La firma de inversión Berkshire Hathaway Inc. ha alcanzado un nuevo nivel récord en su pila de efectivo, que ahora asciende a $157.2 mil millones. Este aumento se debe tanto a las tasas de interés elevadas como a la falta de oportunidades de inversión significativas en las que el multimillonario inversor Warren Buffett pueda poner su dinero a trabajar.
A diferencia de años anteriores, en los que Berkshire Hathaway ha llevado a cabo numerosas adquisiciones, en los últimos tiempos ha tenido dificultades para encontrar grandes oportunidades de inversión que coincidan con la fama de Buffett. Esto ha dejado a la empresa con más efectivo del que puede gastar rápidamente. Durante la pandemia, Buffett se abstuvo de hacer inversiones, pero desde entonces ha adquirido acciones de Occidental Petroleum Corp. y ha realizado un acuerdo de $11.6 mil millones para comprar Alleghany Corp. También ha recurrido en gran medida a recomprar acciones, ya que considera que esta medida beneficia a los accionistas.
A pesar de la falta de oportunidades de inversión, los inversores siguen mostrando entusiasmo por la empresa. Las acciones de clase B de Berkshire Hathaway alcanzaron un máximo histórico en septiembre, ya que los inversores ven sus diversos negocios como una protección contra las condiciones económicas en deterioro. Aunque las acciones han retrocedido desde entonces, aún han aumentado casi un 14% en lo que va de año.
La empresa también ha destinado $1.1 mil millones a recomprar acciones en el período analizado, lo que eleva el total en los primeros nueve meses del año a alrededor de $7 mil millones.
Berkshire Hathaway opera e invierte en diversos sectores de la economía estadounidense, incluyendo empresas como Geico, BNSF, Dairy Queen y See’s Candies. Por tanto, los inversores ven a la empresa como un indicador de la salud económica general. La unidad de seguros de Berkshire Hathaway registró una ganancia de $2.42 mil millones, en comparación con una pérdida en el mismo período del año anterior. Geico, que había tenido dificultades para ser rentable en 2022, también obtuvo ganancias gracias a la reducción del 54% de los gastos de publicidad en lo que va de año. Sin embargo, las ganancias de BNSF, la empresa de transporte ferroviario de Berkshire Hathaway, disminuyeron un 15% debido a la menor cantidad de mercancías transportadas y al aumento de los costos operativos no relacionados con el combustible.
A pesar de las advertencias de Buffett de que las ganancias de la mayoría de las unidades operativas podrían disminuir este año, gracias al fin de un “período increíble” para la economía estadounidense, Berkshire Hathaway ha informado de ganancias operativas más sólidas. La acelerada subida de las tasas de interés de la Reserva Federal ha ayudado a la empresa a obtener mayores rendimientos de los activos en efectivo, que principalmente se mantienen en deudas a corto plazo del Tesoro de Estados Unidos.
Preguntas frecuentes
1. ¿Qué empresas posee Berkshire Hathaway?
Berkshire Hathaway posee empresas como Geico, BNSF, Dairy Queen y See’s Candies, entre otras.
2. ¿Cuál es la razón por la que Berkshire Hathaway ha acumulado tanto efectivo?
Berkshire Hathaway ha acumulado tanto efectivo debido a las tasas de interés elevadas y a la falta de oportunidades de inversión significativas.
3. ¿Cómo ha enfrentado Buffett la falta de oportunidades de inversión?
Buffett ha recurrido a la recompra de acciones y ha adquirido acciones de algunas empresas, como Occidental Petroleum Corp. y Alleghany Corp.
4. ¿Cómo han respondido los inversores a la situación de Berkshire Hathaway?
A pesar de la falta de oportunidades de inversión, los inversores siguen mostrando entusiasmo por la empresa, lo cual se ha reflejado en el aumento del precio de las acciones.
5. ¿Qué factores han afectado las ganancias de las diferentes unidades operativas de Berkshire Hathaway?
Las ganancias de las diferentes unidades operativas de Berkshire Hathaway han sido afectadas por factores como la reducción de los gastos de publicidad, la disminución de las cargas de transporte y el aumento de los costos operativos no relacionados con el combustible.