La semana pasada, las acciones de First Resources (SGX: EB5) aumentaron un 4.8%. Ante este incremento en el mercado, decidimos analizar la salud financiera a largo plazo de la compañía estudiando sus fundamentos y enfocándonos en su rendimiento sobre el patrimonio neto (ROE, por sus siglas en inglés). El ROE es un indicador clave que permite evaluar la eficiencia con la que la administración de una empresa utiliza su capital. En términos sencillos, se utiliza para determinar la rentabilidad de una empresa en relación con su capital propio. Revisa nuestro último análisis de First Resources.
¿Cómo se calcula el ROE?
La fórmula para calcular el ROE es: ROE = Utilidad neta (de operaciones continuas) ÷ Patrimonio neto. En el caso de First Resources, el ROE es del 20%, lo que significa que la empresa ha sido capaz de generar una ganancia de SGD0.20 por cada SGD1 de patrimonio neto.
¿Qué relación tiene el ROE con el crecimiento de las ganancias?
El ROE es un indicador de rentabilidad, y basándonos en la cantidad de utilidades que la empresa decide reinvertir o “retener”, podemos evaluar su capacidad de generar ganancias en el futuro. Por lo general, las empresas con un alto ROE y una alta retención de utilidades tienen tasas de crecimiento más altas que aquellas que no comparten estas características.
Comparación del crecimiento de ganancias de First Resources y su ROE del 20%
El ROE de First Resources se considera aceptable y es notablemente superior al promedio de la industria del 8.8%. Esto ha sentado las bases para el crecimiento significativo del 26% en las ganancias netas de la compañía en los últimos cinco años. Sin embargo, hay otros factores que podrían estar influyendo en este crecimiento, como decisiones estratégicas acertadas por parte de la administración o un bajo índice de distribución de utilidades.
En comparación con la industria, el crecimiento de las ganancias de First Resources es similar al crecimiento promedio de la industria del 26% en el mismo período de cinco años.
¿First Resources está utilizando eficientemente sus utilidades?
Según la información disponible, First Resources tiene un índice de distribución de utilidades de los últimos tres años del 44% (reinvierte el 56% de sus ganancias), lo cual indica que su dividendo está bien respaldado. Además, dadas las altas tasas de crecimiento mencionadas anteriormente, parece que la empresa está reinvirtiendo eficientemente sus utilidades.
Además, First Resources tiene la intención de seguir compartiendo sus utilidades con los accionistas, como lo demuestra su historial de pagar dividendos durante al menos diez años. Según los datos de consenso de los analistas, se espera que el índice de distribución de utilidades de la empresa aumente al 56% en los próximos tres años. Esto explica la disminución esperada en el ROE de la empresa al 13% durante el mismo período.
En resumen, estamos satisfechos con el rendimiento de First Resources. Nos gusta que la empresa esté reinvirtiendo gran parte de sus ganancias a una alta tasa de retorno, lo que ha llevado a un impresionante crecimiento de las ganancias. Sin embargo, según las previsiones de los analistas, es posible que las ganancias futuras de la empresa disminuyan. Para conocer más sobre las previsiones de los analistas para la empresa, revisa esta visualización de las estimaciones de los analistas.
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Fuente: Simply Wall St
Preguntas frecuentes (FAQ)
¿Qué es el ROE?
El ROE, o rendimiento sobre el patrimonio neto, es un indicador financiero que mide la eficiencia con la que una empresa utiliza su capital propio para generar ganancias. Se calcula dividiendo la utilidad neta de una empresa entre su patrimonio neto.
¿Por qué es importante el ROE?
El ROE es importante porque proporciona información sobre la rentabilidad de una empresa y cómo está utilizando su capital para generar ganancias. Un ROE alto puede indicar una gestión eficiente y una alta rentabilidad para los accionistas.
¿Cómo se calcula el ROE?
El ROE se calcula dividiendo la utilidad neta de una empresa entre su patrimonio neto. La fórmula del ROE es: ROE = Utilidad Neta ÷ Patrimonio Neto.
¿Por qué es importante el crecimiento de ganancias?
El crecimiento de las ganancias es importante porque muestra cómo una empresa ha aumentado sus ganancias a lo largo del tiempo. Un crecimiento sólido de las ganancias puede ser indicativo de una empresa exitosa y con buenas perspectivas de futuro.